IFRS 13
قياس القيمة العادلة
Fair Value Measurement
High Priority (Underlying Standard)
Fair Value — IFRS 13 §9
السعر الذي سيُستلَم عند بيع أصل أو سيُدفَع عند نقل التزام في معاملة اعتيادية بين مشاركين في السوق في تاريخ القياس
Exit Price
سعر البيع أو الخروج — وليس سعر الشراء أو الدخول
Market Participants
مشترون وبائعون مستقلون مطَّلعون راغبون في المعاملة
Principal Market
السوق ذو أعلى حجم ونشاط — أو الأكثر ملاءمة في غيابه
Level 1
Quoted Prices (Unadjusted)
أسعار مقتبَسة في أسواق نشطة لأصول أو التزامات مطابقة — الأعلى موثوقية
مثال: سعر سهم متداول في بورصة نشطة
Level 2
Observable Inputs (Other than L1)
مدخلات قابلة للملاحظة: أسعار مماثلة في أسواق نشطة · أسعار في أسواق غير نشطة · مؤشرات معدَّلة
مثال: سعر عقار مشابه مُعدَّل للموقع والمساحة
Level 3
Unobservable Inputs
مدخلات غير قابلة للملاحظة — تعتمد على افتراضات المنشأة ذاتها · الأقل موثوقية
مثال: تقييم DCF لشركة غير مدرجة أو براءة اختراع
📌
المبدأ: استخدم أعلى مستوى متاح في الهرمية. Level 1 أفضل دائماً · Level 3 الملاذ الأخير. يُفصَح عن المستوى المستخدَم.
Market Approach
يستخدم أسعار ومعلومات من معاملات السوق لأصول مماثلة أو متطابقة
مثال: مضاعفات P/E · قيمة EV/EBITDA من شركات مماثلة
Income Approach
يحوِّل التدفقات المستقبلية (نقدية أو دخل) إلى مبلغ حالي مخصوم
مثال: DCF Model · قيمة حاضرة لبراءة اختراع
Cost Approach
يعكس المبلغ المطلوب لاستبدال الطاقة الإنتاجية (Replacement Cost)
مثال: تكلفة بناء مبنى مماثل مع خصم التقادم
الإفصاحات الإلزامية الرئيسية
مستوى الهرمية المستخدَم لكل أصل أو التزام مقاس بـ FV
المدخلات والمناهج المستخدمة في القياس
حركة الأصول والالتزامات في Level 3 (جدول تسوية)
تأثير التحويلات بين المستويات
تحليل الحساسية لمدخلات Level 3 (ماذا لو تغيرت الافتراضات)
🔗
يُطبَّق IFRS 13 على: IAS 40 FV Model · IAS 36 FVlcts · IFRS 3 FV of Net Assets · IFRS 9 FVTPL/FVOCI · IAS 41 — أي قياس بـ FV في أي معيار IFRS